Drei unterschiedliche Zahlungswege
Beim Barkauf wird der Kaufpreis sofort bezahlt. Bei einer Finanzierung verteilen sich Zahlungen über die Zeit, hinzu kommen Zinsen und eventuell Gebühren. Beim Leasing werden die vertraglich vereinbarten Nutzungszahlungen geleistet; Eigentum entsteht am Ende normalerweise nicht automatisch.
Beim Kauf bleibt ein Fahrzeug, das später verkauft werden kann. Bei Leasing können dafür bestimmte Wiederverkaufsrisiken beim Leasinggeber liegen. Vertragsbindung, Rückgaberegeln und Flexibilität unterscheiden sich ebenfalls. Diese Unterschiede sollten neben der reinen Kostenzahl sichtbar bleiben.
Vergleich über einen gemeinsamen Zeitraum
Für einen Kauf lautet ein vereinfachtes Schema: Kaufpreis − Verkaufserlös + Finanzierungskosten + Betriebskosten. Besteht am Endtermin noch ein Kredit, muss die verbleibende Schuld im Zahlungs- und Vermögensvergleich konsistent berücksichtigt werden.
Beim Leasing werden Sonderzahlung, alle Raten, obligatorische Gebühren, mögliche Abschlusskosten und der selbst zu tragende Betrieb addiert. Enthält ein Angebot Wartung, darf dieselbe Wartung nicht noch einmal voll angesetzt werden.
Beispiel über 36 Monate
Ein Barkauf kostet 30.000 €, der angenommene Verkaufserlös nach drei Jahren 20.000 €. Ohne Betrieb und entgangene Anlageerträge entstehen 10.000 €, also 277,78 € monatlich. Kommen bei Finanzierung insgesamt 1.800 € Zinskosten hinzu, sind es unter sonst gleichen Annahmen 327,78 € monatlich.
Ein Leasingvertrag mit 3.000 € Sonderzahlung, 250 € Monatsrate und 900 € obligatorischen Gebühren kostet über 36 Monate 12.900 €, also 358,33 € monatlich. Ein vergleichbarer Betrieb ist hier noch bei allen Varianten hinzuzurechnen. Die Zahlen sind reine Modellwerte, keine aktuellen Angebote.
Unsicherheit und Kapitalbindung
Der angenommene Verkaufserlös kann deutlich abweichen. Beim Barkauf ist Geld früh gebunden; eine alternativ erzielbare Rendite kann für den Vergleich relevant sein. Eine sichere Kreditzahlung und eine unsichere Anlagerendite dürfen aber nicht als gleich sichere Größen behandelt werden.
Bei einer Ballonfinanzierung muss außerdem klar sein, wie die Schlussrate bezahlt wird. Bei Leasing zählen realistische Kilometer, Zustand bei Rückgabe und Vertragsbedingungen. Änderungen der Lebenssituation können die wirtschaftliche Bewertung beeinflussen.
Häufige Frage: Ist Leasing immer günstiger, weil die Rate kleiner ist?
Nein. Eine Leasingrate ist kein vollständiger Vergleich mit einer Kreditrate, die auch Eigentumsaufbau beziehungsweise Schuldabbau enthält. Erst die Summe der Zahlungen und der verbleibenden Werte zum selben Termin macht die Varianten vergleichbar.
Vom Begriff zur Rechnung
Mit eigenen Zahlen weiterrechnen
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Quellen und Einordnung
Die Zahlenbeispiele sind eigene Modellrechnungen mit den jeweils genannten Annahmen. Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Hinweise zum Erstellungsprozess stehen unter Methodik des Lexikons.
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