Wie funktioniert das Roll-over?
Der Darlehensvertrag kann mehrere Jahre laufen, während der Zins beispielsweise alle drei oder sechs Monate angepasst wird. Häufig setzt er sich aus einem vereinbarten Referenzzins und einer Bankmarge zusammen. „Roll-over“ beschreibt hier die Erneuerung der Zinsperiode, nicht automatisch eine neue Kreditprüfung oder die Verlängerung der gesamten Darlehenslaufzeit.
Eine typische Vereinbarung orientiert sich am 3-Monats-EURIBOR. Entscheidend sind jedoch der genaue Referenzwert, der Stichtag seiner Feststellung, der Aufschlag, die Zinstage und mögliche Unter- oder Obergrenzen. Ein allgemeiner EZB-Leitzins ersetzt diese Vertragsangaben nicht.
Zinsen je Periode berechnen
Im einfachen Modell gilt: Periodenzinsen = Restschuld × (Referenzzins + Marge) × Zinstage / Jahresbasis. Zinssätze werden als Dezimalzahlen eingesetzt. Die Jahresbasis kann vertraglich etwa 360 Tage betragen. Bei einer Tilgung innerhalb der Periode muss nach den jeweiligen Salden und Zeitabschnitten gerechnet werden.
Beispiel mit zwei Zinsperioden
Angenommen sind 100.000 € unveränderte Schuld, eine Marge von 1,5 Prozentpunkten und jeweils 90 Tage auf einer 360-Tage-Basis. Bei einem angenommenen Referenzzins von 2 % beträgt der Kreditzins 3,5 %. Daraus folgen 875 € Zinsen für die erste Periode.
Steigt der Referenzzins für die nächste Periode auf 3 %, steigt der Kreditzins auf 4,5 %. Die zweite Periode kostet dann 1.125 €, also 250 € mehr. Diese Zinssätze sind reine Beispielannahmen und keine aktuellen Marktwerte. Bei fallendem Referenzzins kann die Belastung sinken; ein vereinbarter Zinsboden kann diesen Effekt begrenzen.
Häufige Frage: Kann ich den Kredit wie ein Festzinsdarlehen berechnen?
Für eine einzelne angenommene Zinsperiode ja. Eine konstante Rate über die gesamte Laufzeit suggeriert jedoch Sicherheit, die ein variabler Zinssatz nicht bietet. Unser Kontokorrentzins-Rechner kann einzelne Zinsabschnitte veranschaulichen; er bildet keinen vollständigen Roll-over-Vertrag ab.
Vom Begriff zur Rechnung
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Quellen und Einordnung
Die Zahlenbeispiele sind eigene Modellrechnungen mit den jeweils genannten Annahmen. Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Hinweise zum Erstellungsprozess stehen unter Methodik des Lexikons.
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