Unterschiedliche Zahlungswege
Bei einer Einmalanlage ist der gesamte Betrag ab Beginn der Entwicklung ausgesetzt. Beim Sparplan kommt regelmäßig neues Geld hinzu. Ein später eingezahlter Euro kann bis zum gemeinsamen Endtermin weniger lange wachsen als ein früher eingezahlter Euro.
Eine Dynamik erhöht die Sparrate in festgelegten Abständen. Sie ist keine zusätzliche Anlagerendite. Wird eine Rate von 100 € jährlich um 3 % erhöht, beträgt sie im zweiten Jahr 103 € und im dritten Jahr 106,09 € pro Monat. Die steigenden Einzahlungen müssen dauerhaft zum Budget passen.
Sparziel ohne Rendite berechnen
Für ein Ziel von 12.000 € in fünf Jahren sind ohne Startkapital, Zinsen oder Kosten 200 € monatlich nötig: 12.000 / 60. Liegen bereits 3.000 € vor, fehlen 9.000 € und die rechnerische Monatsrate beträgt 150 €.
Diese Nullzinsrechnung ist ein nützlicher Ausgangspunkt. Ein höherer angenommener Ertrag kann die rechnerisch nötige Rate senken, ist bei schwankenden Anlagen aber kein sicherer Ersatz für eigene Einzahlungen. Ein fester Auszahlungstermin kann mit einem kurzfristigen Kursrückgang zusammenfallen.
Formel für gleichbleibende Raten
Bei Einzahlungen R jeweils am Monatsende und einem konstanten Monatszins i beträgt der angesparte Wert nach n Monaten: R × ((1 + i)ⁿ − 1) / i. Bei i = 0 gilt R × n. Einzahlungen am Monatsanfang erhalten eine zusätzliche Monatsverzinsung; der entsprechende Wert wird mit (1 + i) multipliziert.
Bei 100 € monatlich, 120 Monaten und angenommenen 0,25 % Monatszins ergeben sich am Monatsende eingezahlt 13.974,14 €. Davon sind 12.000 € eigene Einzahlungen. Der Satz entspricht 3 % nominal im Jahr bei monatlicher Verzinsung; Kosten und Steuern fehlen im Beispiel.
Sparplan ist keine Verlustversicherung
Bei niedrigeren Anteilspreisen kauft dieselbe Rate mehr Anteile, bei höheren weniger. Daraus folgt jedoch keine Garantie, eine Einmalanlage zu schlagen oder zum Endtermin im Gewinn zu liegen. Ein dauerhaft fallender Markt kann auch einen Sparplan ins Minus bringen.
Ein Vergleich sollte deshalb dieselben tatsächlich verfügbaren Geldbeträge und Termine verwenden. Eine sofortige Anlage von 12.000 € ist finanziell nicht dieselbe Ausgangssituation wie erst künftig aus dem Gehalt entstehende 100 € monatlich.
Häufige Frage: Wie berücksichtige ich Inflation?
Definiere das Ziel entweder als künftigen Eurobetrag oder als heutige Kaufkraft. Soll die Kaufkraft von heutigen 12.000 € erhalten bleiben, muss der künftige Zielbetrag mit der angenommenen Inflation steigen. Beide Ziele dürfen nicht miteinander verwechselt werden.
Vom Begriff zur Rechnung
Mit eigenen Zahlen weiterrechnen
Wähle den passenden Rechner. Die dort genannten Annahmen und Grenzen gelten für die Modellrechnung.
Quellen und Einordnung
Die Zahlenbeispiele sind eigene Modellrechnungen mit den jeweils genannten Annahmen. Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Hinweise zum Erstellungsprozess stehen unter Methodik des Lexikons.
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