Was bedeutet Annuität?
Die Annuität ist die regelmäßige Zahlung aus Zinsen und Tilgung. Ursprünglich bezeichnet der Begriff eine Jahreszahlung; im Kreditalltag sind häufig monatliche Raten gemeint. Deshalb gehören Zinssatz, Zahlungsabstand und Anzahl der Raten immer zusammen. Eine Monatsrate darf nicht mit einem Jahreszins in eine Formel eingesetzt werden, ohne den Zeitraum anzupassen.
Die Zinsen werden auf die verbleibende Schuld berechnet. Jede Tilgung verkleinert diese Grundlage. Bei unveränderter Rate bleibt dadurch in der nächsten Periode mehr Geld zur Rückzahlung übrig. Das unterscheidet das Annuitätendarlehen vom Tilgungsdarlehen, dessen Tilgungsbetrag konstant bleibt.
Rate berechnen
Für eine vollständige Rückzahlung nach n gleich langen Perioden gilt:
A = K × i / (1 − (1 + i)⁻ⁿ)
K ist der ausgezahlte Kredit, i der Zinssatz pro Periode als Dezimalzahl und A die Rate am Periodenende. Bei 0 % Zins lautet die Formel A = K / n. Im einfachen Monatsmodell entspricht i dem jährlichen Sollzins geteilt durch zwölf. Gebühren, taggenaue Abrechnung oder eine abweichende erste Zinsperiode sind dabei nicht berücksichtigt.
Beispiel: 10.000 Euro in fünf Jahren
Angenommen werden 10.000 € Kredit, 6 % jährlicher Sollzins und 60 Monatsraten. Mit i = 0,06 / 12 ergibt sich eine Rate von 193,33 €. Im ersten Monat entfallen 50 € auf Zinsen und rund 143,33 € auf Tilgung. Die Restschuld beträgt anschließend rund 9.856,67 €.
Über 60 Monate ergeben sich mit der ungerundeten Rate etwa 1.599,68 € Zinsen. Wird jede Zahlung auf Cent gerundet, kann die letzte Rate geringfügig abweichen. Der Tilgungsplan macht diese Rundung sichtbar.
Anfangstilgung ist keine Gesamtlaufzeit
Bei Immobilienkrediten wird die anfängliche Jahresrate oft aus Sollzins plus anfänglichem Tilgungssatz ermittelt: 200.000 € × (4 % + 2 %) = 12.000 € im Jahr, also 1.000 € im Monat. Daraus folgt weder eine vollständige Rückzahlung nach zehn Jahren noch eine Gesamtlaufzeit von genau 50 Jahren. Der Tilgungsanteil verändert sich laufend.
Für die Anschlussplanung zählt die Restschuld am Ende der Zinsbindung. Rechne deshalb auch mit einem höheren Anschlusszins und prüfe, ob die künftige Rate zum Haushalt passt.
Häufige Frage: Ist die Rate garantiert immer gleich?
Nur innerhalb der vereinbarten Bedingungen. Eine neue Zinsvereinbarung, eine Änderung des Tilgungssatzes oder besondere Vertragsregeln können die Rate verändern. Sondertilgungen verkürzen häufig die Laufzeit; ob stattdessen die Rate sinkt, bestimmt der Vertrag.
Vom Begriff zur Rechnung
Mit eigenen Zahlen weiterrechnen
Wähle den passenden Rechner. Die dort genannten Annahmen und Grenzen gelten für die Modellrechnung.
Quellen und Einordnung
Die Zahlenbeispiele sind eigene Modellrechnungen mit den jeweils genannten Annahmen. Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Hinweise zum Erstellungsprozess stehen unter Methodik des Lexikons.
Fehler oder veraltete Angaben melden →