Tilgung, Tilgungssatz und Tilgungsdarlehen

Drei Begriffe auseinanderhalten

Tilgung reduziert die Schuld, Zinsen bezahlen die Kapitalnutzung. Die Kreditrate enthält häufig beides. Ein Tilgungssatz setzt die Rückzahlung zu einer Bezugsgröße ins Verhältnis. Bei einem Immobilien-Annuitätendarlehen meint die „anfängliche Tilgung“ üblicherweise einen jährlichen Prozentsatz des ursprünglichen Darlehens.

Das Tilgungsdarlehen ist dagegen eine bestimmte Rückzahlungsform: In jeder Periode wird derselbe Kapitalbetrag zurückgezahlt. Weil die verbleibende Schuld abnimmt, sinken die Zinsen und damit die Gesamtraten. Es wird auch Ratentilgungsdarlehen genannt. Nicht jeder Kredit mit Tilgung ist deshalb ein Tilgungsdarlehen im engeren Sinn.

So wird die Rate berechnet

Bei K Kredit und n Zahlungen lautet die konstante Tilgung T = K / n. Die Zinsen einer Periode berechnen sich aus der Schuld zu Periodenbeginn: Z = Restschuld × Periodenzins. Die Rate ist T + Z.

Die erste Rate ist bei positivem konstantem Zinssatz am höchsten. Vergleiche deshalb nicht nur die durchschnittliche Rate mit dem Einkommen, sondern gerade die anfängliche Belastung. Auch saisonale Einnahmen oder gleichzeitig fällige Ausgaben spielen dabei eine Rolle.

Beispiel mit jährlichen Zahlungen

Ein Kredit über 12.000 € wird in vier Jahren bei 5 % Sollzins mit Zahlungen jeweils am Jahresende zurückgeführt. Jährlich werden 3.000 € getilgt.

Insgesamt entstehen 1.500 € Zinsen, ohne weitere Kosten. Monatliche Zahlungen führen wegen der früheren Rückzahlungen zu einem anderen Ergebnis. Zahlungsrhythmus und Zinssatz müssen im Vergleich identisch sein.

Häufige Frage: Welche Darlehensform ist günstiger?

Bei gleicher Summe, Laufzeit und gleichem Zinssatz tilgt ein Tilgungsdarlehen gewöhnlich früher mehr Kapital und verursacht dadurch weniger Zinsen als eine konstante Annuität. Dafür ist die anfängliche Rate höher. Gebühren, Vertragsrechte und tatsächliche Zahlungszeitpunkte gehören ebenfalls in den Vergleich.